リスクリワードレシオの計算

リスクリワードレシオとは何か？

リスクリワードの計算式

リスクリワードレシオとは、ペイオフレシオ、あるいは、損益率とも呼ばれ、次のように表されます。

リスクリワードレシオ＝利益÷損失

この場合の利益・損失は、平均値です。

各トレードの結果から、平均値を求めます。

計算をしなくとも、経験則からおおまかな平均値を割り出しておき、適用することができます。

例えば、当方の場合、

リスクリワードレシオ≒2.8

となっています。

相場において、リスクリワードレシオと並び、大事なのが次の項目となります。

資金率

資金率は、リスク率、許容損失率、リスク資金比率などとも呼ばれ、以下のように表されます。

資金率＝許容損失÷資金

当方の場合、

資金率≒0.05

すなわち5％です。

バルサラの破産確率表

ナウザー・J・バルサラとは、相場の研究者にして、破産確率表で世に知られた人です。

バルサラの破産確率表とは、

• 勝率
• リスクリワードレシオ
• 資金率

から破産確率を割り出した一覧表です。

このバルサラの破産確率表より、当方の例を抜粋しますと、以下のようになります。

リスクリワードレシオ2.8、資金率5％のもとで、各勝率に応じた破産確率は、

破産確率を求める式は、一般化されています。

バルサラの破産確率の式の導出方法【動画】

各条件を割り当て、条件に応じた確率を計算することができます。

自分のデータを割り当て、計算してみると、トレードの経験則とほぼ一致していることがわかります。

経験則がない場合には、今一つピンと来ないことになるかも知れません。

リスクリワード比率最適化

「何でも足して2で割れば良いと考えている」とは、単純思考を揶揄する言葉。

しかし、足して2で割る、この平均の考え方は計算の基礎です。

算術計算で考えていくこととします。

なお、単純化するために、以下においては、全てのトレードの建玉を一定とし、値動きを読むことは不可能で、原則的に全ての値動きがカオスに動くとし、手数料もないものとします。

（1）利食い幅1％、損切り幅9％の設定

9勝1敗で、トータルの損益が0になります。

（2）利食い幅9％、損切り幅1％の設定

1勝9敗で、トータルの損益が0になります。

損小利大にオレはする理論

一般に、損小利大が勝利のコツである、そんな言説が主張されています。

しかし、いつもそうできたら誰も苦労はしません。

上記の（2）のように利食い幅を伸ばそうとすればするほど、利を伸ばしている最中に急落を食らう可能性も増える訳です。

そして損切り幅のほうも、利食い幅に対し9分の1と浅めですから、含み益に耐えるのに比べてすぐ損切りの基準に引っ掛かります。

それで、（1）、（2）のいずれかのやり方を採用していて、どこかでさらに利益を伸ばそうと頑張っても、トータルではそうそう上手くはいきません。

それが相場の常です。

実際の話、（1）あるいは（2）のやり方で無作為に試行回数を増やしていくと、いずれの場合にもトータルの損益は0に近くなります。

つまり、利食い幅1：損切り9の比率なら9勝1敗に、利食い幅9：損切り1の比率なら1勝9敗に近づいて行く感じになります。

そして、ヘンな悪あがきをすると、事態が損をするほうに動いてしまい、大損をすることさえあります。

利益を出すためにどうすれば良いか

結論から言うと、（1）と（2）はトータルで大差がありません。

（1）はスキャルピング型、（2）はスイング型のスタイルです。

では、トータルで利益を出すためには、どうすれば良いのか？

トータルで利益を出すためには、利食い幅・損切り幅・勝率のうち、少なくともいずれか一つをコントロールする必要があります。

試行回数を増やせば増やすほど、利食い幅も損切り幅も勝率も、実は偶然の産物で、そう簡単に自分でコントロール出来る訳ではないとわかります。

計画通りに行くことなどありません。

「そこで損小利大ですよ、自分の意志で利食い幅を伸ばすのです！」

そんな宣言をしても、上で述べたように、利食い幅を伸ばそうとすればするほど、急落を食らう可能性が増し、損切りも浅く設定しなければなりません。

仮に利食い幅が思惑通り伸ばせたとしても、それは偶然性の産物の域を出ません。

「自分の意志で利益が出た」と勝手に思い込んでいるだけの話。

偶然性を積み上げていくことは可能か？

自分の意志でどうすることも出来ないのだとすると、儲けるためには、偶然性を少しずつ頂くしかない訳です。

例えば、上記の（1）あるいは（2）のいずれかに近いやり方を実行していたとして、利食い幅は利食い幅で、損切り幅は損切り幅で、勝率は勝率で、何とか偶然性をもぎ取って少しだけ得をするように。

休むも相場の本当の意味

利食い幅

大きめの利食い幅が取れた後にトレードを少し休むようにします。

損切り幅

トータルで利益が出た後に、早目に降りて損切り幅を少なくする機会を多少増やします。

勝率

勝率が伸びた後に、少しトレードを休みます。

手数を減らして良い結果の比重（ウェイト）を高める

手数を増やしてこれらをコントロールすることが出来るかどうかは分かりません。

なぜなら、手数を増やした場合に、その結果がどうなるかは、誰にもわかりませんので。

しかし、結果が偶然良かった後に手数を少しだけ減らせば、試行回数全体に対する、その良かった結果の比重（ウェイト）を伸ばせます。

これが偶然性を頂くコンセプトです。

当方、この手法を採用しています。

さて、本日、大発会の結果は、ノートレ。

年初は動かず、億トレも戻ってきていない。

例年、この時期の特徴であります。

これが平気で1月下旬まで続くことがあります。

誰しも、閑散の中に資金をぶっこみたい人はいません。

相場がうなりを上げるまで、待つ。

当方、そこに注意を払うよう、気をつけています。

メガバンが相当担がれてるので、よっぽど買おうかと思いましたが自重。

ノーポジ引け。